Egészen eddig csak a különlegesen vájtfülű pénzügytanászok értették, hogyan lehetett annyi és annyira rossz minőségű adósságot AAA minősítésű értékpapírrá átcsomagolni. Most félórányi olvasás és gondolkodás után bárki megértheti. Ami igazán nem nagy befektetés azért, hogy megtudjuk, pontosan mi is okozta a válságot.
CDO-k és a kopula függvény
2009.03.11. 12:56 eltecon
1 komment
Címkék: válság értékpapírosítás
Ajánlott bejegyzések:
A bejegyzés trackback címe:
https://eltecon.blog.hu/api/trackback/id/tr40995774
Kommentek:
A hozzászólások a vonatkozó jogszabályok értelmében felhasználói tartalomnak minősülnek, értük a szolgáltatás technikai üzemeltetője semmilyen felelősséget nem vállal, azokat nem ellenőrzi. Kifogás esetén forduljon a blog szerkesztőjéhez. Részletek a Felhasználási feltételekben és az adatvédelmi tájékoztatóban.
InTheLongRunWeAreAllDead 2009.03.11. 18:37:39
www.math.ethz.ch/~baltes/ftp/copulas_persview.pdf
itt egy jó bevezető a témához Embrechts tollából.
"The Gauss-Copula is the worst invention ever for credit risk management."
idézi a szerző egyik barátját :)
Egyébként már meg nem mondom hol, de volt egy cikk, ami szerint egy csomó csúcsdiplomás szakember/kutató ment banki kockázatelemzőnek és valami baromi modern modellt alkalmaztak, csak éppen a paraméterekhez felhasznált adatsort vették túl szűkre, így a modell eleve nem produkálhatott olyan kilengéseket, mint a mostani.
itt egy jó bevezető a témához Embrechts tollából.
"The Gauss-Copula is the worst invention ever for credit risk management."
idézi a szerző egyik barátját :)
Egyébként már meg nem mondom hol, de volt egy cikk, ami szerint egy csomó csúcsdiplomás szakember/kutató ment banki kockázatelemzőnek és valami baromi modern modellt alkalmaztak, csak éppen a paraméterekhez felhasznált adatsort vették túl szűkre, így a modell eleve nem produkálhatott olyan kilengéseket, mint a mostani.
